香港15家保险公司横评:养老钱该选哪一梯队

侬去斯

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇不单聊某一款产品。我们聊一个更现实的问题。

买香港分红储蓄，15家保险公司，到底怎么选。

我这几年做跨境养老规划。见过很多家庭。钱准备了。方向也有。可一到选公司，就开始乱。

友邦稳不稳。保诚还能不能看。宏利为什么突然火。立桥这种年轻公司靠谱吗。太平、太保对接养老社区，值不值得为了这个权益去配置。

问题很多。背后其实是一件事。

你不是在选一家保险公司。你是在选未来几十年的现金流方式。

香港有几十家保险公司。每隔一段时间，又有新公司、新产品、新权益出来。消费者当然会纠结。

我会把它分成三个梯队来看。

老5家。
中坚6家。
国资4家。


香港主要保险公司LOGO汇总
今天我不按公司名录念一遍。那样没意义。

我用三个客户故事讲。一个做传承。一个做5年左右的存款替代。一个做养老社区规划。

你把自己放进去。答案会清楚很多。
给孙子留钱的老板，为什么最后看上永明万年青

前段时间，有位老板找我。

他50多岁。生意已经稳定。孩子不缺钱。真正让他操心的，是第三代。

他问我一句话。

“大贺，我不想赌收益。我想让这笔钱几十年后还在。还能慢慢拿。别折腾。”

这类客户，我第一反应不是看哪个计划书数字最高。

我会先看公司底子。

老5家，就是友邦、安盛、宏利、保诚、永明。共同点很明显。成立时间都超过100年。偿付能力全部超过200%。

这类公司，不是靠一个阶段的高演示打动人。它靠的是长周期里的稳定感。

养老这事儿不能赌。传承更不能赌。

老5家里，友邦的知名度最高。全香港拥有最多保单。客户超过360万。香港每3个人里，就有1个人持有友邦保单。

市场上那句老话，你应该听过。

香港有两种保险公司。一个友邦。一个其他。

这话有点夸张。但它说明了友邦在香港市场的地位。

友邦超过10年以上保单，分红实现率普遍高达95%以上。这点很关键。

分红储蓄不是只看计划书。计划书是演示。实现率才是过去兑现能力的参考。

安盛也很典型。

安盛历史更长。1817年成立。到现在已经200多年。它的历史分红实现率几乎都在95%以上。偿付能力也高。投资风格偏稳。

如果客户问我，老5家里谁最适合特别保守的人。

我会把友邦、安盛放在很前面。

但那位老板最后更关注永明。

原因不是永明收益最高。

恰恰相反。永明万年青长期收益整体排不上最前面。

这句话我得讲明白。

很多人一听“排不上号”，就觉得不能买。这个理解太粗。

永明的特点，不在冲高收益。它更像一个稳健传承工具。

永明1892年进入香港。本土化程度很高。2025年永明香港卖出的17.8亿美元保险里，过亿保额占比15.2%。千万保费占比34.8%。

换句话说，高净值客户占比超过34%。

说永明是高净值用户很喜欢的公司，并不过分。


香港保险公司·老五家对比
那永明到底适合什么人？

我看三点。

第一，保证部分长期1%。这不算高。但它给了底线。

第二，人民币保单和美元保单收益完全一样。很多家庭未来养老、医疗、子女支持，都还在内地。人民币保单的确定性，对他们有意义。

第三，归原红利的面值等于现金价值。提取时不会有折损。

这点很实用。

很多分红产品看着收益漂亮。真正提取时，红利结构一复杂，到手感受就变了。

永明这个设计不花哨。但适合长期提领和传承。

我给那位老板的判断很直接。

如果你要的是最高演示收益，永明不一定排第一。
如果你要的是几十年后还能稳稳拿，永明可以认真看。

老5家的产品，别只盯收益。

我会看三件事。

分红实现率。
公司稳健性。
产品功能是不是对你的家庭有用。

友邦适合看重市场地位和长期兑现记录的人。安盛适合特别看重稳健和全球资产管理的人。宏利这两年产品表现很强。保诚不能只看近几年争议，它仍然是老牌英式分红的重要玩家。永明适合传承和稳健提领场景。

我的态度也很明确。

做长期传承。资金20年、30年不急用。优先看老5家。

别为了多一点演示收益，把几十年的确定性让出去。

30年后的确定性比什么都重要。
做5年定存平替，立桥这类中坚保司更对题

第二个客户，是个年轻人。

30多岁。手里有一笔美元。不是很大。也不是养老钱。

他问我。

“我不想放太久。3到5年能不能有个确定收益？”

这类需求，跟前面老板完全不同。

你让他去买一个几十年分红储蓄，他会难受。不是产品不好。是资金周期不匹配。

这时，中坚6家就有价值了。

中坚力量6家，主要是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

它们在香港开展业务的时间，大多不超过50年。信用评级普遍不如老5家。市场信任要慢慢做。

不过它们也有优势。

没有那么重的历史包袱。产品创新更积极。为了抢市场，设计会更贴近某些细分需求。

我对这类公司的看法很简单。

长期传承，不一定优先它们。
短中期目标，反而要认真看。

立桥就是典型。

立桥2010年成立。到2026年，才16年。很年轻。

年轻公司想打市场，靠品牌故事不够。它必须拿出差异化。

立桥储蓄保这一类产品，主打高保底中短期储蓄。1年趸交。3年回本。叠加优惠后，5年可做到4.75%单利收益。

更关键的是，前5年都是保证收益。

这个对年轻客户很重要。

他不想听长期分红故事。他要的是5年内确定性。

这种钱，我不建议硬塞进长期分红险。
立桥这类高保证短期储蓄，反而更合适。

当然，边界也要讲清楚。

立桥不是老5家。公司历史短。品牌积累不一样。你不能用它承载一个家族30年的传承规划。

但如果你就是拿一笔短期不用的钱，想做类似定存的配置。10年以内。尤其3到5年。它的定位很清楚。

钱要花在刀刃上。产品也要用在对的地方。


香港保险公司·中坚力量6家对比
中坚6家里，不只有立桥。

万通、富卫、周大福这几家，也值得放在一起看。

富卫2013年成立和运营。前身是荷兰ING。主要股东是盈科拓展集团，由李泽楷承办。

万通1851年成立。1975年香港万通运营。2019年，云峰集团收购香港万通60%股权。美国万通持有40%。

周大福人寿原名富通保险。隶属周大福企业集团新创建集团旗下。2023年，周大福，也就是原富通，较早提出567概念。

这几家的产品类型很像。

前中期复归红利占比高。中长期收益也不差。更适合早期提取。比如市场上常说的567逻辑。

万通还有一个很特别的功能。

可转年金。全港唯一。

这对养老规划很有意思。年轻时先储蓄。未来某个阶段，再把一部分或全部转成年金。像养老金一样长期领取。

这个功能不是人人都需要。

但对不确定未来领取节奏的人，有价值。

我对中坚6家的判断是：

别拿它们和老5家硬比历史。
要看它们是不是解决了你的具体问题。

想短期锁定收益。看立桥。
想前中期提取。看富卫、万通、周大福。
想未来转年金。重点看万通。

但我也会提醒一句。

分红实现率波动，要看。公司评级，也要看。不要只被前几年的提取数字吸引。

年轻客户最后选立桥。原因很朴素。

他的钱只想放5年。
他要保证收益。
他不做传承。

这个选择，我认可。
想锁定养老社区，太平和太保的价值很不一样

第三个客户，是一对准退休夫妻。

先生58岁。太太55岁。孩子在上海。他们未来大概率也想在上海附近养老。

他们一上来没问收益。

他们问的是：

“能不能对接养老社区？最好能保证入住。”

这几年，这类问题越来越多。

截至2025年底，中国60岁以上人口占比已经超过22%。60岁以上人口突破3.1亿。北上广深高端养老社区，平均等候名单超过3到5年。

这个趋势很清楚。

高端养老社区的床位，会越来越稀缺。

别等到60岁再来找我。

真正到了要入住的时候，再想用钱解决，未必来得及。

这时，国资4家就很有存在感。

4家国资保司，主要是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

它们都是内地大央企背景。注册和运营地在香港。香港分支成立多在1980到2000年之间。

论全球化历史，它们比不过老5家。

但它们有一个很强的优势。

内地资源连接能力。

尤其养老社区。

太保储蓄产品，总保费22.5万美金，可保证入住内地太保家园全国网点。覆盖长三角、大湾区等高端养老社区。

太平也类似。

太平香港是首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司。太平香港**90%**股份由国家财政部持有。

太平总保费180万港币，约23万美金，可覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区，以及53家合作旅居社区。

里面包括上海梧桐人家、广州木棉人家这类项目。

我前面说的那对夫妻，就很关注上海梧桐人家。

这类客户，我不会只拿IRR去比较。

因为他们买的不是单纯收益。

他们买的是一套养老路径。

保单储蓄。
未来现金流。
养老社区入住权益。
资金跨境安排。

这几件事叠在一起，国资保司的优势就出来了。


香港保险公司·国资4家对比
太保还有一款世代鑫享。保底2%复利。加上分红有5%+。

放在内地同类产品旁边看，确实很有竞争力。

我不会说它适合所有人。

但如果你本来就在做养老规划。又想要更高保证部分。还想锁定太保家园权益。太保这条线很顺。

中银人寿也有自己的特色。

中银月悦出息可做到255提领。2年交完保费。第5年开始，每年领取总保费5%，直至终身。

这类产品很像养老现金流工具。每年拿钱。节奏清楚。

国寿海外也不能忽略。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。也是香港最大的中资保险公司。还是香港最大的中资机构投资者。

国寿的强项不是花哨。是央企底子和中资市场地位。

但回到养老社区。

我会把太平和太保放在更前面。

如果你的核心目标是入住内地高端养老社区，太平、太保优先级很高。

尤其是上海、广州、长三角、大湾区这些区域。

这不是单纯买收益。

这是提前占位置。

养老这事儿不能赌。尤其床位。

我见过太多客户后悔没早做打算。年轻时觉得养老社区太远。等父母要住，或者自己快退休了，才发现好社区要排队。

储蓄金本来就要为养老准备。顺手锁定社区权益。还能做长期现金流。

这件事，我认为很有现实价值。
回到市场大盘，谁大谁强不能简单划等号

讲完三个故事，我们再把视角拉回市场。

2025年，友邦香港非银总保费达到447亿港元，排名第一。宏利和富卫紧随其后。

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。富卫是非银第三。

友邦的市场地位不用多说。客户超过360万。香港每3个人中，就有1个人持有友邦保单。

这类数据，说明两件事。

第一，头部公司依然强。
第二，中坚公司正在快速吃市场。


个人新单业务总保费收入排名
不过，我不建议你只看保费排名。

保费大，代表市场接受度高。也代表渠道强。品牌强。

但对你个人而言，未必等于最合适。

比如做传承。你看老5家。逻辑很顺。

比如做5年短期资金。你看立桥。也合理。

比如做养老社区。你看太平、太保。比单纯看友邦更贴题。

这就是我一直说的。

保险公司没有绝对答案。场景才是答案。

同样一笔钱。

给孙子留。
5年后要用。
未来要住养老社区。

选法完全不同。

如果有人拿一张收益表告诉你，某一家公司一定最好。我会很谨慎。

分红储蓄不是银行定存。长期演示也不是承诺。你要看公司过去兑现能力。也要看产品结构。还要看未来用钱节奏。
写在最后：你是哪种客户，就对应哪一类保司

如果你问我，15家保司怎么选。

我会这样分。

长期传承型。优先老5家。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明。重点看分红实现率、公司稳健性、产品功能。不是只看演示收益。

3到5年资金规划。优先看中坚6家里的短中期产品。

立桥这类高保证短期储蓄，可以作为类似定存的选择。万通、富卫、周大福，适合看前中期提取和产品创新。

养老社区规划。重点看国资4家。

太平、太保在内地养老社区资源上很有优势。中银、国寿在中资背景和现金流产品上，也有自己的位置。

我的立场很明确。

做养老终局倒推。不是哪个公司名气最大，就一定买谁。

你要问自己三个问题。

这笔钱多久不用。
未来要不要每年提。
要不要绑定养老社区或传承安排。

答案不同，梯队就不同。

短期钱别硬做长期传承。
养老钱别只追高演示收益。
要床位的人，别忽略国资保司的社区资源。

30年后的确定性比什么都重要。

这份投入，最后要变成未来生活的底气。不是变成一张看起来很好看的计划书。
大贺说点心里话

如果你已经在看香港保险，不要只问哪家公司收益高。把资金周期、养老城市、未来提领节奏先理清楚，很多选择会自然缩小。



作者：微信文章