警惕!香港保险返佣背后的法律陷阱,已有保单被作废

寒郁轩良

近年来，香港保险凭借其多元化的产品设计、较高的预期收益以及完善的监管体系，持续吸引内地高净值人群的目光。然而，随着市场热度升温，一些违规操作也开始抬头——其中最具代表性的，便是“自购返佣”行为。

所谓“自购返佣”，是指保险中介人以自己名义购买保单后，将获得的佣金返还给实际投保人或潜在客户，以此作为促成交易的诱因。这种行为在香港法律框架下，已被明确定性为商业贿赂。近日，香港保监局及多家主流保险公司密集发声，重申对返佣行为的“零容忍”立场。一场针对违规操作的专项整治行动，正在行业内全面铺开。

一、监管亮剑

1.1 行业法规明确禁止

香港保险行业有两项核心法规，是所有从业人员必须严格遵守的：一是严禁返佣，二是反洗钱。

根据香港保监局及相关行业守则：《持牌经纪操守守则》第7.1条明确规定：佣金回扣是指为诱使客户购买保单而给予或提供保险合同未记载的任何利益，包括全部或部分报酬；《保险代理管理守则》第80(l)条指出：除非获得保险公司特别授权，否则不得提供或答应提供任何形式的保费回佣、佣金或其他保单外的优惠；《GL25-送赠礼品指引》第6.1条强调：任何人不得就长期保险产品向客户提供或支付保费回扣或佣金回扣。1.2 保险公司重拳出击

面对监管压力，各大保险公司也已行动起来，对违规行为采取“零容忍”态度：立即终止合作：一旦发现经纪公司存在返佣行为，立即停止所有新生意申请；移交监管部门：情节严重者，将被移送香港保监局或廉政公署处理；行业通报批评：违规中介人将在行业内被列入黑名单，职业生涯基本终结。1.3 投诉数据揭示问题严重性

根据香港保监局最新公布的2025年投诉统计数据：操守类投诉占比高达26%，位居各类投诉之首；

所谓“操守”投诉，主要包括：保险销售过程中的不当行为、回佣及“诱导转保”、跨境销售违规、无牌销售、欺诈指控等；这一数据表明，返佣等违规行为已成为香港保险行业最突出的合规风险之一。二、返佣的真相

2.1 返佣的本质是什么？

返佣，表面上看起来是中介人“让利”给客户，是一种双赢。但在法律层面，它的本质是：商业贿赂：用不正当利益诱导客户做出购买决定；破坏市场公平：扰乱正常的价格竞争机制；损害消费者长远利益：返佣背后往往伴随着服务质量下降。2.2 返佣的法律后果有多严重？

香港法律对返佣行为有着极其严格的惩处机制：【对中介人而言】轻则：被保险公司终止合作，摘掉从业牌照；重则：被移送廉政公署调查，面临刑事起诉；极端情况：涉案金额巨大者，可能面临监禁刑罚。【对投保人而言】保单可能被认定为无效，多年的保费付诸东流；一旦返佣事实被查实，一生的保障瞬间化为乌有；明知返佣仍参与其中，同样可能面临行贿指控。2.3 返佣为何容易被发现？

很多人心存侥幸：返佣的事只有天知地知你知我知，监管怎么会知道？事实上，返佣行为暴露的风险点非常多：理赔纠纷引发举报：如果未来发生理赔争议，投保人很可能会将返佣事实作为谈判筹码，甚至主动举报；中介人“习惯性”返佣：一个习惯返佣的中介人，通常会对多个客户采取同样操作，任何一个环节出现问题，都可能牵出整个链条；同业举报：行业内竞争激烈，竞争对手发现违规行为后，极有可能向监管举报。三、赴港投保必读

如果你正在考虑购买香港保险，请务必牢记以下三点，这不仅是合规要求，更是保护自身权益的关键：3.1 必须亲身赴港办理

根据香港保监局的规定，所有内地居民投保香港保险，必须亲身赴港，与持牌保险中介人当面办理投保手续。这是保障保单合法有效的前提条件。切勿委托他人代办；切勿通过非持牌中介人购买；切勿相信“无需赴港即可投保”的宣传。3.2 仔细阅读产品条款

投保前，应充分了解产品的以下内容：保障范围及免责条款；预期收益及分红实现率；缴费期限及退保损失；理赔流程及所需材料。在签署《内地人士在港投保人身/寿险保单重要资料声明书》时，请特别注意其中关于返佣的明确提示：中介人不应直接或通过第三方向阁下以任何回佣/返佣诱使阁下购买本保单，这可能会被视为违规行为。

3.3 坚决拒绝返佣诱惑

无论中介人提出何种形式的“优惠”——返佣、送礼、报销旅费、赠送保单等，都应坚决拒绝。原因如下：返佣行为违反香港法律，保单存在失效风险；接受返佣的投保人同样面临法律追责的可能；真正专业的中介人，靠的是专业服务赢得客户，而非不正当利益。四、写在最后

香港保险市场历经百年发展，拥有健全的法律体系和成熟的监管机制。正是这种规范性和透明度，才使得香港保险在全球范围内享有良好声誉。对于消费者而言，选择合规渠道、拒绝返佣诱惑，既是对自身权益的最大保护，也是对市场秩序的尊重。保险的本质，是为一生的风险提供保障。与其为了眼前的一点“小利”而埋下巨大的法律隐患，不如选择正规途径，安心享受保险带来的长期价值。记住一句话：合规投保，方能安心无忧。


作者：微信文章