ETF 基金投资教学(上)

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散户买ETF，通常比直接买股票赚钱概率更高。

因为买股票，本质上是赌一家公司； 这家公司可能业绩暴雷，可能财务造假，也可能被主力和游资操控，收割散户。

但ETF基金不一样；它一次性打包了几十到几百只股票，即便某一只股票出问题，对整个基金的影响也微乎其微，极大地分散了风险。

和支付宝上的场外基金相比，ETF也有优势；那就是手续费低、交易灵活；

今天买明天就能卖，没有1.5%的惩罚性赎回费；更没有封闭期和限购等问题。



牛市里，时间就是金钱，流动性就是机会；普通人完全可以通过买ETF基金快速吃到市场上涨的红利。

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一、ETF的分类



ETF的种类有很多，今天先梳理五种：宽基ETF、行业ETF、策略ETF、跨境ETF和债券ETF。

不用觉得名字复杂，把它们当成五种不同的赚钱工具即可。

01

宽基 ETF

宽基ETF赚的是市场整体上涨的钱；代表指数有：上证50ETF，沪深300ETF，中证500ETF，中证1000ETF、创业板ETF、科创50ETF等。





沪深300包含市值最大、流动性最好的300只股票，是中国股市的核心资产；

中证500、中证1000分别代表中小盘公司；

创业板和科创50里的科技企业占比高，成长性更强。



如果你不知道哪个行业会涨，也没有精力研究具体的公司，那么宽基ETF是最适合你的。

它的作用是帮你拿到牛市入场券，吃到市场平均收益。

02

行业ETF

行业 ETF 就是单独投资某个行业的基金；比如消费ETF、银行ETF、芯片ETF、新能源ETF等。

行业 ETF 的特点是：涨得猛，跌得也狠。

选对行业，收益能轻松跑赢市场；选错了，就算大盘在涨，你也可能亏钱，非常考验个人投资能力。



除非对行业有深入的研究，否则最好不要碰，新手更不建议投资；

03

策略ETF

策略 ETF 买的不是某个行业，而是一种投资风格，代表性的有红利ETF、成长ETF、价值ETF、质量ETF。

红利ETF投资的是连续多年分红大方且稳定的公司，适合看中股息率，喜欢分红的人；

成长ETF投资的是高速发展的企业，它弹性大，机会多，适合能承担风险、希望追求更高收益的人；

价值ETF就是捡便宜，买的都是价格低于内在价值的公司，风格更稳健；

质量ETF则更看重企业的盈利能力和财务质量，选出的公司经营更健康。

简单说：宽基 ETF是买市场，行业ETF是买赛道，策略ETF是买风格。

04

跨境ETF

跨境 ETF 投资的是海外市场；比如投资香港市场的恒生ETF、投资美股的纳斯达克ETF、标普500ETF、以及投资日本的日经ETF等。

跨境 ETF最大的好处是分散单一市场的风险，A股跌了，美股可能在涨；美股不行了，日本说不定有机会；



跨境是普通人参与海外投资最方便的直通车，它投资门槛低，操作简单，还不用换外币，直接用人民币就能买卖。

但也有两个风险要注意；分别是汇率风险和溢价风险；这些在后面的买入策略会讲到。

05

债券ETF

债券ETF投资的是债券资产，比如30年国债ETF、国开债ETF、城投债ETF。

它不配置任何股票资产，所以比股票类ETF的风险更低，波动更小。

但不要指望债券ETF暴富，它的核心作用是防守，不是进攻。



牛市后期，你可能会需要它，比如把在股票ETF赚到的钱买入债券ETF，规避股市下跌的风险。

好，ETF的分类就讲到这里，我把每种ETF类型常见的代表，以及对应的投资代码都整理成文档了(共70只)，有兴趣的同学扫描下方二维码添加助理领取。



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二、ETF怎么配置。



我始终认为，基金的配置应该千人千面；每个人的投资目标不同、风险承受能力不同，配置的基金也应该不一样；一套基金组合适合别人，未必适合你。

ETF的配置可以遵循一个大原则：宽基打底，行业增强，债券防守，跨境和策略做补充。

新手建议优先配置宽基 ETF，因为它不用判断行业，也不用择时，只要市场整体上涨，你就能吃到平均收益。

选择方面，宽基ETF尽量避开持仓重复；比如上证50和沪深300在持仓上有一定重合，就可以只选沪深300，因为它的覆盖范围更广。



中证500和中证1000都偏中小盘，也选择其中一个就够了。

再搭配一个创业板ETF或者科创50ETF，用来覆盖科技成长方向。

这样一套权益类组合，既有大盘核心资产，又有中小盘弹性，还有当前牛市科技成长的主线，整体非常均衡。

如果你想追求更高的收益，可以配置少量的行业ETF。

但一定要控制好仓位，最好不要超过30%，因为行业ETF风险很大，选错了很影响收益。

债券ETF 则适合用来降低组合波动，以及做资产再平衡。



比如市场大涨时，你可以把股票类ETF卖掉一部分，转入债券ETF做防守。

市场大跌时，你又可以把债券ETF当作备用资金，补充到股票ETF里。

牛市千万不要只攻不守，只会进攻的人，也容易死在进攻的路上。

先用宽基ETF拿到牛市门票，再用少量行业ETF增强收益，最后用债券ETF保住利润。

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作者：微信文章