权威定调!跨境证券整治落地,香港保险何去何从?官方发声给出明确答案

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权威定调！跨境证券全面整治，香港保险还能配置吗？官方给出明确答复

近期八部委重拳整治非法跨境证券业务，多家头部跨境券商开出巨额罚单，内地居民跨境炒股渠道收紧。

不少已经配置、或是打算规划香港保单的朋友纷纷焦虑：

监管趋严之下，香港保险会不会迎来管控？手里的保单是否安全？未来还能正常赴港投保吗？

香港监管高层、财政司、国际评级机构接连发声，结合两地法规与市场数据，一次性把政策、风险、前景讲清楚。

01 跨境证券迎来强力整顿，灰色通道全面封堵

2026 年 5 月起，多部门联合开展非法跨境证券、期货、基金专项整治，严厉打击无资质机构在内地招揽客户、违规开展跨境投资业务。

老虎证券相关主体被罚合计超 4 亿元，没收巨额违法所得；

富途控股收到行政处罚告知，拟罚没金额高达 18.5 亿元；

政策落地后，各大跨境券商同步调整内地用户规则：存量客户仅可卖出、禁止新增加仓，永久关闭内地新用户开户通道。

证券行业全面收紧，市场恐慌情绪蔓延，很多人把目光投向香港保险，担心行业同步受限。

02 两地监管划清边界：合规赴港投保，合法有效

大家大可不必过度恐慌，两地监管早已出台明确规则，区分证券与保险两套监管体系。

内地监管口径

早在 2004 年监管便明确：内地居民本人亲自入境香港，在港完成完整投保、核保、缴费流程，完全符合内地监管要求，该规定至今未调整。

香港保监局硬性要求

香港保险实行属地化管理，所有销售、签约、录制见证流程必须在香港境内完成；

内地访客投保需提供港澳通行证入境记录、签署风险告知声明，全程留痕备案。

所有合规落地的保单，完整受香港法律保护，效力不受本次证券整治影响。

03 香港高层密集公开表态：只打违规，不封合法渠道

多位香港金融高层公开解读本轮监管政策，稳定市场信心：

香港保监局行政总监 张云正

内地加强跨境资金监管，目标是打击地下资金、非法跨境投机，规范金融市场秩序。

长期来看，反而有利于香港巩固国际金融中心地位，保险行业无需过度焦虑。

香港财政司司长 陈茂波

本次整顿针对无证跨境经营、不合规资金流转，并非关闭合法跨境资产配置渠道。

香港正持续推进跨境理财通扩容，放宽大湾区投资者额度、丰富合规投资品类，持续畅通正规跨境资金往来，合法海外配置需求持续受支持。

香港保监局主席 郑慕智

香港保险行业基本面稳固，2025 年全港毛保费突破 8270 亿港元，长期新单保费大涨 51%；保险渗透率、保障密度稳居全球前列，行业发展具备扎实支撑。

04 国际评级机构一致研判：香港保险不受整治冲击

瑞银、惠誉两大国际权威机构同步出具行业研报：

证券、保险分属两套独立监管框架，本次整治范围不覆盖合规香港人寿保险；

内地访客赴港投保拥有二十年合规历史，政策无收紧信号；

香港保险公司风控体系完善，行业整体风险可控，维持头部险企正面评级。

市场真实反馈也印证观点：券商整治风波后，香港保险公司内地客户咨询、投保量保持平稳，未出现大规模退保、恐慌观望现象。

05 数据说话：内地家庭配置香港保险已成长期趋势

2024 年内地访客贡献香港新单保费 628 亿港元，占全港新单近三成；

2025 年长期储蓄保单保费大幅上涨，越来越多家庭选择香港保险做多元资产规划，核心优势难以替代：

✅ 长期收益更适配低利率环境

内地理财收益持续下行，香港分红险依托全球资产配置，保底 + 浮动分红结构，长期复利优势明显，弥补家庭稳健增值需求。

✅ 多币种灵活配置

美元、港币、人民币多币种保单，支持币种免费转换，适配子女留学、海外就医、跨境生活，对冲单一货币贬值风险。

✅ 财富传承功能完善

支持变更受保人、保单拆分、红利锁定、简易保单信托，实现资产隔离、跨代平稳传承，深受企业主、高净值家庭认可。

✅ 产品品类丰富

分红储蓄险、万用寿险、高端医疗、重疾保障全覆盖，满足保障、储蓄、传承多重需求。

06 三条合规红线，投保务必严守（规避全部风险）

政策放开的前提是合规操作，想要保单长期稳定有效，这三条底线绝对不能碰：

本人必须亲身赴港，保留入境记录

全程线上、视频代办、内地签署保单均属于违规操作，保单存在失效风险；投保时保险公司会核验港澳通行证入境盖章记录。

只选择香港持牌机构、正规 IFA 中介

拒绝无资质个人、地下中介，所有从业人员均可在香港保监局官网查询备案信息。

不接受返佣，合规渠道缴纳保费

香港法律明令禁止保单返佣，参与返佣会直接导致保单作废；保费仅支持官方合规跨境转账、香港本地刷卡，杜绝地下换汇渠道。

07 写在最后

本轮跨境监管整治，核心思路是堵偏门、开正门。

严厉打击无证跨境证券、地下资金流转等灰色行为，而非一刀切禁止所有跨境资产配置。

对于已经持有香港保单的客户：

合规投保的保单权益不受任何影响，续保、分红、理赔、传承功能均可正常兑现，无需恐慌退保。

对于有海外配置需求的家庭：

只要坚守属地投保、本人赴港、正规渠道三大原则，内地居民配置香港保险的合规通道长期畅通。

野蛮生长的时代已经落幕，全透明、强合规是跨境金融的长期大势。

依托完善法律保障、多元资产工具与稳定长期收益，香港保险依旧是内地家庭做全球资产分散、风险保障、财富传承的优质选择。



作者：微信文章