美国 vs 香港,两大核心保险市场对比

侬去斯

大家好，今天我们来看看全球保费规模最大两个市场，美国和香港的保险的异同。

一、发展程度：头部玩家，各有千秋

两者均在保险业头部，非常成熟完善。

· 香港：作为第三大国际金融中心，保险渗透率（保费占GDP比例）高达18%，全球第一。
· 美国：全球最大保险市场，总保费规模高达3.5万亿美元，几乎是全球的一半，规模是香港的近4倍。

当然，从发展势头看：存量在美国，增量在亚洲。

二、产品结构：差异明显

香港：侧重财富增长与传承

· 近90%的规模集中在分红储蓄险
· 目前也开始兴起IUL等指数连接性保险
· 重疾等保障类产品反而少，占比只有1成多

结论：更侧重财富增长与传承

美国：更加“姓保”

· 6成以上由健康险、医疗险、意外险等保障类市场组成
· 寿险市场只占4成不到

底层原因：美国没有全民医疗兜底，看病靠商业险，把商业性逼成了刚需。

三、寿险品类：模式完全不同

香港市场：分红险主导

· 主流产品：低保证 + 高分红模式的储蓄险
· 目前IRR为6.5%

美国市场：年金主导

· 主流不是储蓄分红险，而是年金——年金规模是寿险的三倍以上。
· 寿险类主研侧重保本保底：固定收益1-2个点 + 分红，总体在4-5个点。

年金的种类：

· 固定年金：可理解为“本金收益固定的大额存单”
· 固定指数年金（FIA）：本金100%保本，挂钩标普500等指数，有分红收益派发机制

近年非常受欢迎、创造全球最大单笔保费规模的IUL，结构与此类似。

四、造成差异的原因

香港：承接国际资金去做打理的市场

美国：更侧重解决养老和税务等问题

· 美国养老体系有明显缺口：主要是企业和个人自主养老，政府养老很有限
· 人口老龄化、长寿化趋势明显
· 消费主义盛行，退休收入规划需求强烈
· 年金市场成为主力，压缩了储蓄分红险
· 保险的税收优惠 + 美国百年牛市，提供了很大助力

五、总结：谁适合谁？

香港

适合：

追求稳定的复利增长
看重财富传承功能
可接受一定程度的收益波动来换取高回报的全球人士

美国

适合：

   有强关联身份的人士
   稳定的养老退休需求
   遗产税规划需求



作者：微信文章